【数据】过去16年,基金收益统计

定投从零开始 | 手把手学会定投 2020/01/16 22:47

新知图谱, 【数据】过去16年,基金收益统计

开放式公募基金 在中国 的历史并不长,中国第一只开放式基金华安创新混合(040001)成立于2001年9月21日,到现在才19年。从年纪上看,中国开放式基金比我们绝大多数人都要年轻。


新知图谱, 【数据】过去16年,基金收益统计


上图为2000年至今,每年底开放式基金的数量。虽然初期发展很快,但数量太少。


回顾时,需要一定数量的基金作为统计样本,数据才有意义。2004年的开放式基金数量第一次突破了100只,因此本文回顾从2004年开始。


新知图谱, 【数据】过去16年,基金收益统计


上图为上证指数历史走势图


图中红圈位置是2003年底。从图上可以看出,1996-2001年的大牛市结束,开始了2001-2005的5年漫长熊市。红圈2003年正好处于熊市下跌的中间位置。


并不是高点,也不是低点,不高不低刚刚好。


因此,对于开放式基金的历史业绩,我认为从2004年开始统计,相对客观。


以下为统计结果:


新知图谱, 【数据】过去16年,基金收益统计


注: 上图普通股票型基金指数,偏股混合型基金指数,债券型基金指数,货币型基金指数,万得全A指数,都是由WIND编制的等权指数,数据来源为WIND。


基于以上数据,可以得出一些很有趣的结论


1. 货币基金 收益率很稳定,但是货币基金的16年复合收益率2.73%,仅略高于CPI2.68%。 货币基金只能保值,不能增值


2. 债券型基金 过去 16年复合收益率为6.09%,符合大多数人对债基的印象。


但是债券基金的收益并不稳定,与大多数人稳稳的幸福印象差距较大。


2004,2011年,债券基金普遍亏损。

2013,2016,2017年债基收益甚至低于货币型基金。


3. 股债轮动


很多人都设想过股债轮动策略,从数据上看:


2004,2011,2013,2016年, 股市表现不理想,债基收益一样不理想。


2006,2007,2014,2015年, 之前 股市的2轮大牛市,在这些年份,债券基金的平均涨幅均高于10%。


有趣的发现, 在过去16年中,有8年时间股债同步涨跌


在其余的8年时间里,债券基金收益看不出和指数有明显的轮动。 股债轮动策略或许并不靠谱


4. 股票及偏股混合基金


过去16年,沪深300有8年上涨,8年下跌, 涨跌比例各50%


股票及偏股混合基金有12年盈利,4年亏损, 亏损年份占比仅25% 。基金的表现远比指数强。


亏损的年份分别为2008,2011,2016,2018年,均是典型的大熊市。


沪深300指数下跌,而基金不跌的年份是2004,2005,2010,2013年


5. 年化收益率


新知图谱, 【数据】过去16年,基金收益统计


过去16年,4种类型基金的复利水平,风险由高到低分别是股票型基金,偏股混合基金,债券基金,货币基金,收益也同样由高到低排列。符合我们的普遍印象,高风险高收益。


从指数上看,上证指数复合收益率4.55%,为最低;其次沪深300指数8.01%;最高的万得全A指数,收益率10.09%。


但不管普通股票型基金指数还是偏股混合型基金指数,收益率均高于指数。


以上,全文完


我是习惯数据说话的定投君,希望这篇数据文对你有帮助,顺手点个在看吧!


知识星球有什么用?

1. 可转债的申购建议

2. 更精准丰富的每日估值

3. 我的投资心得与体会

4. 优秀的指数与基金经理的点评与分享

5. 不定期的套利机会以及时效性强的投资机会分享

6. 不限次数的问题解答

7. 知识星球微信群,第一时间解决投资中的问题

8. 存量资金投资实盘


场内基金交易佣金万分1,0.1元起,点击下方【 阅读原文 】开户

新知精选