跨境电商格局要洗牌?阿里或将拿下考拉?

消费品行业观察 2019/08/16 14:03

本文整理自/36氪、电商报、福州电商等

排版/CC

近日,网易考拉将作价20亿美元卖身阿里巴巴的消息刷爆了电商人士的朋友圈,尽管当事人网易考拉及阿里巴巴均表示“不予置评”,但是这样既没肯定又没彻底否定的态度稍显“暧昧”,不少人士依然坚定的认为网易考拉要“搞事情”。

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丁磊要用电商再造一个网易的构想将很难实现。

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网易考拉要搞事情?

8月13日,关于网易将调整电商业务的小道消息便已经流传, 接着有匿名投资人士表示网易正在进行融资,接触方包括阿里巴巴、拼多多等电商平台,随后该事件继续发酵,相关传闻也愈演愈烈。

一则来自《晚点LatePost》的报道彻底让网易考拉卖身事件成为了焦点,报道称,阿里方面已经开始针对收购网易考拉进行洽谈,而且谈判结果已经确定,几十亿美元的收购价格也已基本敲定。该消息一出,让原本认为这一切皆属谣言的人们惊掉了下巴,不少吃瓜群众被这一重磅消息炸的一晚没睡好。

然鹅,还未等相关消息形成大规模传播,阿里巴巴和网易考拉便双双给出了回应,那就是“不予置评”。通常而言,被“不予置评”的往往都是不真实消息,一惊一乍之间,关心网易考拉的朋友就像坐了一轮“过山车”。

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但是也有不少人士认为,虽然阿里和网易考拉都没有承认该传言的真实性,却也没完全否认事情会在未来发生的可能性。也许阿里和网易考拉的确在商讨相关事宜,只是尚未到公布的时机而已。

况且, 网易考拉将出现重大调整的消息已经不是第一次出现。 据《电商报》了解,网易考拉在今年2月份便传出过将与亚马逊中国海外购业务合并的消息,一度闹得沸沸扬扬。

据《财经》报道,该合并事宜由网易考拉主动发起,与亚马逊的谈判历时数月,探讨过以换股的方式完成合并。但是由于价格并未谈拢,最终该交易并未成功进行。

与近日卖身阿里的传闻相似的是,针对与亚马逊中国海外购合并的传闻,网易考拉回应称“不予置评”。

屡次出现“卖身”传闻,而与上一次的绯闻对象亚马逊相比,阿里明显要靠谱很多,尽管双方都并未承认,但真实情况如何,仍然有待时间的验证。

总是要被“卖”,网易考拉为何命这么苦?对此有人说,网易考拉所在的跨境电商领域发展潜力大,而且网易考拉多年占据国内第一跨境电商平台的宝座,实力强劲,为什么要卖掉?你给我一个卖身的理由?

对此,被电商业务拖后腿的网易可能有很多话要说。

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丁磊: 对不起,我要食言了

三年前,网易创始人丁磊曾放出豪言:希望未来三到五年,网易考拉海购可以在市场上达到500亿到1000亿的规模, 在电商领域再造一个网易。

彼时,搭乘政策东风,依托网易本身在互联网产业自带的流量效应,以及自身出色的货源品质管控能力,网易考拉一跃成为市场份额第一的跨境电商平台,前景一片光明。

然而口号有多响亮,现实就有多骨感。 三年过后,网易考拉长年做老大的背后,盈利遥遥无期、流量无处得增的问题也逐渐凸显。

网易公布的2019年二季度财报显示,今年二季度网易电商业务净收入为52.4亿元,同比增长20.2%。该增速创下了过去7个季度以来的新低。

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由以上图表可以发现,从2017年Q4季度开始,网易的电商业务营收增速便一直在下滑,从最高的175%下降到了20.2%。 而更令人崩溃的是,网易的电商业务极低的毛利率正成为拖累公司整体的BUG。

数据显示,网易的电商业务一直存在毛利率偏低的问题,去年四季度一度低至4.5%。今年二季度其电商业务毛利率有所上升,达到10.9%,上一季度和去年同期分别为10.2%和10.1%。

从毛利率的挣扎来看,一方面,与毛利60%以上的游戏板块相比,电商板块的低毛利正在拉低网易的整体水平;另一方面,10%的毛利难以支撑网易的电商业务获得盈利。

网易在电商领域一度野心十足, 一出道便声势惊人,在电商模式方面效仿京东,采用自营直采模式,在国内外设立了大量物流仓储设施,并因此具备了强大的配送网络和品质管控能力。

虽然这样的模式可以有更好的货源管控,保证商品品质,但是这样做也非常烧钱。根据最新的数据,京东今年二季度的毛利率达到14.72%,在这样的情况下京东物流才堪堪达到盈亏平衡,而网易的电商业务毛利率仍然在10.9%挣扎, 盈利就显得有点遥遥无期。

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另外,网易考拉此前“一飞冲天”的基础,即网易的自带流量效应已经渐渐失效,想要进一步增长必须打通新的流量入口。但是 面对京东、阿里、拼多多等大电商平台的竞争,网易的流量增长相当困难。

据了解,网易创始人丁磊风格向来雷厉风行,号称“烧钱的生意坚决不做”,近年来已经对多项亏损的业务进行了剥离。那对于一直在烧钱的电商业务,丁磊的耐心能坚持到什么时候?

综上,对于网易来说,其电商业务已经增长困难,短时间内难以盈利,而且未来流量提升也难以找到出路,这样的情况下, 电商板块的业务已经到了必须要调整的地步。

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阿里出手,是为了剑指拼多多?

如果阿里真的收购了网易考拉,跨境电商的双雄争霸将变成“我一个饮酒醉”的寡头格局,阿里“让天下没有难做的生意”的愿景将豁然开朗!

据艾瑞咨询最新的研报, 2018年的跨境电商市场份额方面,网易考拉和天猫国际分别占比为27.1%和24%,而在双方合为一体后,阿里的跨境电商份额将首次突破50%。 然后,按照蒋凡稳进的风格,天猫国际接着就可以凭借着庞大的体量步步为营,有条不紊地吞食掉其他竞争对手。

而这次收购最不寻常的地方在于: 阿里现阶段完全没有必要参与这次收购!

这是因为,在蒋凡的领导下,今年一季度的跨境电商市场份额之中,天猫国际已经以32.3%的占比超越网易考拉(降低至24.8%),不出两年,逆势增长的天猫国际还是会碾压增速下滑的网易考拉。

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种种迹象表明,阿里此时突然出手,唯一的目的就是为了阻击拼多多! 毕竟正在内测全球购的拼多多还是最先和网易考拉接触的。

所以,如果阿里真的收购了网易考拉,85后蒋凡的这番操作的确让人望而生畏:快!准!狠!就是要把拼多多的跨境电商业务消灭在萌芽中!

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阿里的防守和野心

考拉曾和亚马逊海外购、拼多多、阿里都传出了资本运作上的绯闻,但目前看起来,阿里是走进最后一轮角逐的那个。

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一位来自网易的离职中层曾对媒体表示,考拉的商业风格和阿里更为接近。在网易,考拉一开始就是独立项目,类似阿里的狼性风格,对营收增长等指标的追求较为激进。

从营收的角度来看,引入新的平台代表新的增量。财报目前并未单独披露考拉的盈利能力,但光是其超过百亿元的营收规模,就能给阿里的海淘业务带来不小的新增动力。海淘行业利润率低是行业共识,因此做大规模获得营收的持续增长,是第一要义。

阿里还有弥补海淘业务品类缺陷的需求。 网易考拉的核心品类是 母婴产品 ,最新一批的签约品牌也仍然是以母婴为主。而天猫国际目前最强势的品类则是美妆,天猫方面在今年举办的金妆奖上也曾表示,美妆是其如今增长最快的品类。并购或入股考拉,对阿里来说能够引入考拉在母婴品类上的供应链能力。 母婴本身也是海淘业务用户粘性最强、需求十分旺盛的品类,发展潜力很大。

此外,这笔可能的投资更多是基于战略上的考虑。

天猫国际和考拉是国内海淘市场的前两名,若二者达成资本合作,阿里就少了一个竞争对手,多了一份大的助力。既可以停止价格战,还能集中手头的资源占据保持绝对第一的市场地位,无论是在引入大品牌还是议价权上,都有更大的优势。

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为了防止京东、拼多多等竞争对手在海淘这个赛道获得更大的发展空间, 阿里也须先下手为强,做好防守。 三大电商巨头目前的竞争是全方位的,在618等大促期间,不仅都祭出补贴大招深耕下沉市场,对大品牌和高消费人群的争夺也很激烈。今年618期间,拼多多开启“百亿补贴”,试图培养用户上拼多多购买高性价比品牌货的用户心智,其中海淘产品占比不小。天猫国际和京东旗下的海囤全球也一直在努力的吸引大品牌入驻。数据显示,2018年天猫平台海外品牌加速入驻,新商家同比增长122%。

可以预见,交易若达成,阿里将主导考拉和天猫国际进行融合。双方在供应链、流量、品牌合作等方面都将展开合作。

无论是入股还是并购,一旦交易达成,阿里在海淘市场都将占据绝对的垄断地位。

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新格局?

两者若真“合并”,也将带来全行业的洗牌。

该分析人士指出,从目前市场份额来看,跨境领域竞争的主线基本为两条:一条是“两超”(天猫国际和网易考拉)之间的交锋,另一条则是“多强”(唯品会、小红书等)的相互厮杀。

“收购是资本层面的事儿,考虑未来怎样整合才是关键”,该人士表示,“两超”的规模不同、模式不同、选品思路也截然不同。

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首先是模式。 天猫国际以开放平台为主,如今正在加大自营布局;而网易考拉本身就以自营模式为主,虽然也持开放态度但门槛相对较高。

其次是线下。 天猫国际在未来将重点布局新试点城市,但未公布开店计划及模式;而网易考拉采用加盟方式布局。

再次是仓储。 天猫国际要在3年内达到20个保税仓及10个海外仓;网易考拉也计划设立西北运营中心,辐射陕西、甘肃等西北五省。

“之前双方都在战略卡位,借助不同模式占领市场”,该人士认为,假若两者合并,就必须加速模式的融合,必须打通供应链体系,还要对线下和仓储统一协调部署,同时要做到精细化运营,“过程肯定会十分繁琐,预计得磨合至少两年时间”。

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