新知一下
海量新知
6 0 7 1 4 1 4

恒泰证券“接盘侠”定了!天风证券45亿收购获批

券业观察 | 深入透视券商业前沿走向,观察券 2020/03/13 18:52

盼着盼着,恒泰证券终于正式有了接盘方,虽然天风证券的出价比曾经的中信国安少了一半,但市场化的天风证券更为阳光,这笔业内关注的交易也终于尘埃落定。


新知达人, 恒泰证券“接盘侠”定了!天风证券45亿收购获批

作者 | 蔡  真

编辑 | 缪凌云

来源 | 券业观察


近日,中国证监会核准天风证券(601162.SH)受让恒泰证券5.32亿股,占总股份总数20.43%。这也意味着,天风证券顺利成为恒泰证券第一大股东。

去年5月,天风证券签署购股权收购意向性协议,该项收购成为继中信证券收购广州证券之后,又一起备受业界关注的重大并购案。到如今历时九个月,终于尘埃落定。

根据公告,天风证券拟以每股5.76元,总价不超过约45亿元收购恒泰证券7.81亿内资股,占其已发行股份的29.99%。交易获批后,天风证券是公司第一大股东,第二大股东包头华资实业占股11.2%。

向天风证券转让股权的交易方包括庆云洲际、汇金嘉业等9家企业。证监会批复中要求:公司在完成上述股份过户前,不得支付剩余股权收购款,也不得动用或者允许他人动用已预付股权收购款。

值得一提的是,2018年1月,上述九名股东拟将所持有29.94%的股份出售给中信国安集团,作价90亿元人民币,双方已经签订框架协议,但交易未能成功。天风证券给出的报价与之相比打了五折。



1

恒泰证券去年扭亏为盈


恒泰证券成立于1998年,总部位于内蒙古,注册资本约26.05亿元人民币,2015年在香港联交所上市,证券简称为恒投证券,股票代码为1476.HK。

恒泰证券前身为内蒙古证券,一直以来都只是“偏安一隅”的地方券商。2012年突然开始发力,连续三年取得了总收益复合年增长率61.1%,纯利润复合年增长率142.1%的亮眼成绩。

根据中国证券业协会公布的证券公司经营业绩排名情况,2016年恒泰证券代理买卖证券业务收入在97家券商中排名第19位,总资产排名第45位。2017年上半年,恒泰证券则实现营业收入18.52亿元,同比增长11.5%;净利润3.93亿元,同比增长72.36%。

但进入2018年,恒泰证券业绩走低,2018年上半年总营收下滑到9.96亿元,全年营收21亿元,合并实现净利润人民币-6.36亿元,同比下降182.69%。

不过,2019年,恒泰证券成功实现扭亏为盈。

2019年上半年,恒泰证券总资产313.8亿元,总负债209.4亿元,净资产104.4亿元。报告期内恒泰证券实现营收21.94亿元,净利润6.12亿元。分别较2018年同期增长120.28%和318.97%。

根据《正面盈利预告》,2019年恒泰证券预计2019年年度股东应占溢利为人民币7.32亿元,而在2018年,该数据为亏损6.73亿元。

恒泰证券持有新华基金管理股份有限公司58.62%股份,为绝对控股股东,新华基金拥有的公募牌照和恒泰证券本身曾被认为是某资本系族资产,这块宝贵的牌照一直是市场关注焦点。

如今新华基金被纳入天风证券麾下,这块牌照的归属有了答案。不仅如此,由于恒泰证券为港股上市公司,若天风证券取得恒泰证券的控股权,可一并获得境外融资渠道。



2

天风证券4年排名上升46位

天风证券表示:“由于证券行业竞争趋于同质化,兼并收购与行业整合的趋势将延续,资源日益向头部券商聚拢,龙头券商的投资价值值得重点关注。”

据恒泰证券在港交所发布的公告,天风证券董事长余磊、总裁王琳晶自2019年9月20日已出任恒泰证券非执行董事,副总裁翟晨曦自2019年11月22日起担任恒泰证券联席总裁,将主要负责恒泰证券的业务整合相关事项,并协助总裁负责公司日常经营管理工作。

就在3月5日,天风证券公告表示公司将实施配股,配股价格为3.60元/股,拟募集资金总额将不超过80亿元,拟用于增加公司资本金,扩展相关业务,扩大公司业务规模,优化公司业务结构,提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

一手收购,一手募资,天风证券似乎有大干一场的意图。

天风证券的总部位于武汉,2018年10月19日在上交所正式挂牌交易。近年来,天风证券的势头很猛。从业绩上看,天风证券2014年营业收入排名全行业第72名,到了2018年,已经升至第26位。

在证监会2019年证券公司分类评级中,天风证券获评AA级,在全国131家券商中,仅有10家获评这一等级。业绩预告显示,天风证券预计2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.5亿元-3.5亿元,与上年同期相比将减少5,285万元到增加4,715万元。

今年2月份,天风证券母公司净利润为8843万元,去年同期为3272万元。在37家上市券商中天风证券的净利润增速最快,环比增速高达777.37%。

这笔重大交易最终落地,会带来1+1>2的效果吗?欢迎在留言区发表看法。


新知达人, 恒泰证券“接盘侠”定了!天风证券45亿收购获批

关注小券这么久了还没有好好认识一下

如果你有什么感兴趣公司、话题

或者给小券的建议

长按下图识别二维码即可添加小券微信

欢迎勾搭~

新知精选

更多新知精选