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Baillie Gifford跌出FE Fundinfo前十名,旗下部分基金被降级

财经涂鸦 | 公司情报专家 2022/01/29 10:42

在最新的评级调整后,Baillie Gifford旗下的5冠基金数量仅剩4只,因此跌出了FE Fundinfo的前十名基金公司之列


作者: Claire

编辑:tuya

出品:财经涂鸦

新知达人, Baillie Gifford跌出FE Fundinfo前十名,旗下部分基金被降级

在FE fundinfo Crown Ratings最新的评级调整中,Baillie Gifford、Fundsmith和 Blue Whale Growth等大型基金从5皇冠(5 Crowns)下调。

评级是一种量化指标,旨在帮助投资者区分表现明显优于基准的基金和表现不佳的基金。评级每六个月重新调整一次,并通过其阿尔法、波动性和表现的一致性来衡量基金。前10%的基金获得5个皇冠,接下来的15%获得4个皇冠,其余三个四分位数中的每一个分别获得3个、2个和1个皇冠。从5皇冠下降到4皇冠并不意味着一只基金自身的业绩出现大幅下滑,但这表明它已从其行业内精英基金的最高十分位百分比下降。FE fundinfo在2021年最后六个月的最新评级中,许多知名机构旗下的重要基金评级已从5冠下降到4冠。下表显示了一些知名的基金,它们在重新评级之前为5皇冠,但现在根据截至2021年底的三年总回报率被降级。

新知达人, Baillie Gifford跌出FE Fundinfo前十名,旗下部分基金被降级

资料来源:FE Fundinfo,Trustnet

在通胀上升和对央行加息的预期的推动下,过去几个月的长期债券收益率一直在上升。这损害了许多成长型股票的估值——它们的未来收益受到较高债券收益率所暗示的较高贴现率的打击更大。Baillie Gifford Global Stewardship和Baillie Gifford Long Term Global Growth Investment等全球增长型基金也在被降级的基金中。

在最新的评级调整后,Baillie Gifford旗下的5冠基金数量仅剩4只,因此跌出了FE Fundinfo 的前十名基金公司之列。

FE Investments的研究经理Charles Younes表示,Baillie Gifford在最近几个月获得了很多关注,在2020年非常成功之后经历了一段表现不佳的时期。“但这再次强调,这主要是由于市场变化,而不是管理风格的任何根本性变化,或者他们通常作为一个整体拥有的持股,”他说,并补充说他对公司的方法仍然充满信心。“我们没有看到任何证据表明他们在选股时选择不当,因此预计7月份的下一次Crown在评级中会有更强劲的表现。”

在最新的榜单中,Abrdn以17个5冠评级基金位居榜首,其次是Blackrock和Liontrust,分别有16个和12个。获得高评级基金份额最高的公司是Baring,占30%。

新知达人, Baillie Gifford跌出FE Fundinfo前十名,旗下部分基金被降级 前十名基金公司(根据5冠基金数量排序)

来源:FE Fundinfo,FT ADVISER

与此同时,在最新的评级中,有七只新基金获得了5冠评级。包括:

· EFG Asset Management的新资本全球平衡基金(New Capital Global Balanced fund)

· Legal & General的L&G未来世界可持续发展机会(L&G Future World Sustainable Opportunities)

· Ninety One的英国可持续股票基金(UK Sustainable Equity fund)

· Octopus Investments的FP Octopus UK Multi Cap Income 基金

· Omnis Investments的亚太地区(日本除外)股票基金

· PGIM Funds的欧洲企业ESG债券基金

· S&W Samphire基金,由授权公司董事 (ACD) S&W Fund Administration管理

Younes表示,去年下半年(将持续到2022年)市场受到多种不同压力的影响。“因此,不集中在任何一个领域的广泛基金和策略在这次再评级期间获得了5冠评级也就不足为奇了。”

大约132只基金在重组期间失去了最高评级,包括AXA Investment Managers 的 World Funds 亚洲短期债券基金、Ninety One的全球宏观分配基金、PIMCO的GIS Dynamic Bond 基金和S&W Fund Administration的S&W Daisybelle基金。

本文由公众号财经涂鸦原创撰写,如需转载请联系涂鸦君。

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