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重磅《数字经济规划》文件,都有什么大投资机会?

资产信息网 | 人工智能AI大数据驱动资讯和项目聚合平台 2022/01/27 10:22

作者 | 深鹏

数据支持 | 勾股大数据 

 

最近的盘面,再一次呈现概念切换,新能源继续大跌,而最火的,除了预制菜,就是国家《 “十四五”数字经济发展规划》。

一开盘,已经有了一波狂躁。

新知达人, 重磅《数字经济规划》文件,都有什么大投资机会?

在数字化越来越深入,同时高科技不断被定位为经济转型升级方向的今天,这份规划,无疑分量十足,同时也蕴含着未来5年的投资机会。

但是,短期的热闹过后,还得细看一下,究竟哪里是宝藏?哪里是坑?

01

目标很宏大

先看看这份规划的总目标。

到2025年,数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%,数字化创新引领发展能力大幅提升,智能化水平明显增强,数字技术与实体经济融合取得显著成效,数字经济治理体系更加完善,我国数字经济竞争力和影响力稳步提升。规划还提出,加大6G技术研发支持力度,加快布局卫星通信网络等;加强面向特定场景的边缘计算能力,强化算力统筹和智能调度;发展基于数字技术的智能经济,培育智慧销售、无人配送、智能制造、反向定制等新增长点等。

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如果按照4%的年均GDP增速,2025年中国GDP为131万亿,10%就等于13万亿,目标宏大,体量也足够大,增长还很可观,等于说在宏观层面定了调,未来5年数字化相关赛道,不怕没有生意。

不过,从细分领域去看,也有不少差别。

从增长上看,最大的千兆宽带用户数,翻了差不多10倍, 但这个6000万的宽带用户数和全国宽带用户数比起来,还不算很大。

第二个增长极,是工业互联网, 平台应用普及率从14.7%升上到45%,翻了2倍多,这个的看头就相对多一点。如果说4G网络的应用主要是C端,那5G甚至后面的6G,主要应用就在B端,这也是产业界的共识,而作为B端最重要的应用场景之一,工业制造领域可做的文章就很多,比如现在说得最多的智能制造、无人作业,如果真能够实现严格意义上的智能制造,那创造的经济价值、社会价值就非常大,这也是中国从“中国制造”走向的“中国智造”最关键的一步棋。

除了这两个翻倍细分领域,其他的增长都在1倍或以下,相比而言,增长幅度就比较小了。不过也可以理解,像全国网上零售总额、电子商务交易规模,本身的基数已经非常大,尤其是电子商务交易总额占GDP的比重已经高达37%,高基数下增长放缓是正常的,最重要的是,这两个产业的发展已经到了成熟期甚至饱和期,能够有增长,已属不易,这两个领域也是2021年被监管重锤的行业,很难再要求其他。

总的来说,这份规划,最有看点的,我认为还是在工业互联网领域。

02

应该炒什么?

规划昨天出来,紧跟着的,就是铺天盖地的研究报告、投资策略。

不过,经过今天的市场检验,不少的所谓受益标的,并没有兑现。比如有不少投资报告说到光纤厂商会直接受益于千兆宽带用户数的增长,但实际上并非如此。

因为光纤网络这种基建其实已经完成得七七八八,尤其是2013年国家提出过“宽带中国”战略,规划了后面8年的宽带建设任务,最重要的是,宽带建设被首次提升到国家战略性公共基础设施的高度,具体实施上,强制性地要求开发商的新建楼盘,预先将入户光缆布到位,哪个没做这项工作的,不得验收通过;而老旧小区、城中村这些也在三大运营商以及广电的“深度覆盖”、“村村通”工程中一步步完善。

也正是因为这种强推式的战略,使得中国的宽带网络建设走在是全世界的前列。所以,如果还以为这份规划,能让光纤厂商来一波利好,明显是YY过度了。别的不说,直接上图,作为最大的光纤制造商,亨通光电的走势,高开低走,典型的消息面炒作,最能够说明问题了吧。

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当然,从百兆升级到千兆,并非不需要基础设施的投入,只不过线路方面的投资会相对少,主要集中点还在设备层面,比如运营商侧的传输设备、交换设备以及核心网,即使不需要新增,扩容也是免不了的。只是,能够吃到设备层面的利好,绝对的大头肯定是华为和中兴,可惜最强的华为,不是上市公司。而在客户终端上,宽带升级了,至少“猫”得换一个吧,这也是概念股创维数字涨停的原因。

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说到今天炒作比较热的,还是集中在工业互联网相关概念,理由很简单,工业互联网具体到产业上,最能够从中获益的,是大数据、云计算、信息安全、人工智能这样的领域,相关的标的也不少。

技术含量较高的,有科技巨头,像云计算,阿里、华为、腾讯就占据了主要的市场份额,再加上三大电信运营商,以及金蝶、用友这些SaaS厂商,格局基本就这样了;大数据、人工智能这些,基本也都在巨头们的“射程”范围。

所以,中长线上看,押注这些巨头厂商,也是不错的选择,尤其是对于被重锤了一年多的互联网巨头,这份规划可能算不上反转,但多少有点雪中送炭的意味,因为不管从国家层面还是从产业落地层面,要真的实现这个规划目标,还得依靠这些巨头们去开疆辟土,总不能政府躬亲入局吧,当然前提是这些巨头要“会做人”。

或许这正是这段时间,互联网迎来了一个小高潮的原因吧。市场上有流传国家对互联网巨头的重锤有些许放松的意味,投资大佬也在喊话抄底。巨头们估计也是深谙其中的道理,像腾讯的小马哥就很识相:腾讯在服务国家和社会的时候,要做到不缺位、做到位、不越位。

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当然,互联网的大涨,还有跌得太惨的原因。

至于其他的中小票,因为规划发布炒一波,会比较猛,但后续能够持续,就不好说了,资金去拉,有蹭概念的因素,还有盘子小的因素,小部分资金就随便拉个涨停。但是,被游资盯上的,不少就真的是蹭概念,缺乏底层逻辑的支撑,通常是来得快,去得快,不出意外,炒个一两天就会回落。

所以,炒可以,但千万别上头。

03

结语

年终岁末,通常都是行情比较清淡的,主力机构的人,不是在准备年终总结,就是在想放假去哪玩,无心恋战了,加上一年下来,该赚的也赚了,KPI完成,bonus到手,这个时候还出手,万一有啥差错,那不是直接影响过年心情。所以还在里面乐此不疲的,大概就是游资和散户了。

这种资金通常都是醉心于消息面的炒作,特别是政策相关的,像数字经济五年规划这类重磅规划文件,怎能不趁机收割一波?

何况,近期的新能源持续回调,作为去年最大的“吸金兽”,持续释放出来的资金,也需要新的承接地,从资金面上看,也能够解释为什么这两天预制菜可以炒一波。与其不断地强调预制菜的星辰大海,倒不如说只是钱没地去,要知道资本的脾性,就是这样:有概念要上,没概念造概念也要上,最终的目的就是炒一波,赚一波,至于后事如何,重要吗?

最近的行情,除了风格高地切换,最明显的还是消息面、政策面,炒中药如此,炒预制菜如此,炒数字规划还是如此。 不过,正如前文所说,这类炒作必定是来得快,去得快,因为规划对上市公司的真正利好,是长期的,是润物细无声似的,你很难说一个规划,就能够让相关上市公司明年的业绩翻一倍,所以可以预见的是,这种行情不是一日游,就是两日游,顶多再撑一天,差不多了。

要真的比较好的布局时间点,得推到3、4月份了,那个时候,既有两会,又有年报,前者让你明白今年的国家经济该怎么干,后者让你看看哪家公司成绩单好,更重要的是,这个时点也是机构们调仓、加仓的时刻。

所以,对于近期的行情,还是那句话,炒归炒,别上头,懂得落袋为安,才是正道。

END 

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