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华为投资版图曝光

数据观 | 大数据新闻门户 2022/01/21 17:03

新知达人, 华为投资版图曝光

来源 | 数据观综合(转载请注明来源)

编辑 | 蒲蒲


根据基金业协会网站信息显示,华为旗下“哈勃科技创业投资有限公司”于1月14日完成私募基金管理人备案登记,机构类型是私募股权、创业投资基金管理人。

完成私募基金管理人备案,意味着华为旗下哈勃投资正式进军私募基金行业,未来将成立私募基金产品,面向个人和机构合格投资者募集资金,进行股权创业投资。

实际上,哈勃投资从去年已经开始为进军私募行业做准备。

2021年11月5日,哈勃投资进行了多项工商变更:第一,将公司名称从“哈勃科技投资有限公司”变为“哈勃科技创业投资有限公司”;第二,将公司经营范围变为:创业投资业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动。

华为投资初期:产业投资并购为主

一直以来,华为在投资方面都表现得非常谨慎和保守。

大众对于华为投资的认知,很多源自2017年任正非和徐直军的讲话。当时,华为总裁办据此签发了126号文,明确“有所不为”,其中提到要坚持“不做应用、不碰数据、不做股权投资”。

这在后来被解读为“华为不做投资”。但其实,不管是任正非还是徐直军,所谓的“不投资”主要是针对华为云、云计算和大数据人工智能平台,而非所有领域。

新知达人, 华为投资版图曝光

华为 的投资最早可追溯到2000年左右。 当时,正值第三代移动通信技术于大规模应用前期,华为作为后来者伺机抢先,在美国展开了一系列小规模的收购。

2002年初,华为对光通信厂商 OptiMight 的收购,加强了其在光传输方面的技术实力。

2003年,华为收购网络处理器厂商 Cognigine ,增强了其在交换机和路由器核心处理器方面的能力。

2004年,华为与硅谷的无线光学产品设计商及制造商 LightPointe 达成合作,并借此取得OEM该公司FSO设备的资格。

在随后时间里,华为又投资超过15家企业。这些企业主要集中在法国、英国等欧洲地区,企业类型以通信、半导体为主。华为这系列投资的目的,是弥补自身相对薄弱的模块,同时更好地进入发达国家,提升其在欧美市场占有率。

其中,部分投资也跟华为在物联网领域的战略布局有关。2012年,华为便对外宣布进军物联网,并已经完成了相关物联网解决方案。随后的几次投资,将扩大其在国外的物联网布局。 比如,2014年7月,华 为与博世创投、赛灵思联合投资了XMOS共2600万 美元。 据了解,XMOS是英国一家半导体设计公司,专门面向“物联网”产品设计高性能芯片,包括通过嵌入式芯片接入互联网的个人电子设备和家用设备; 同年9月,华为又以2500万美元,收购了另外一家英国的物联网公司Neul。

值得一提的是,华为曾短暂对互联网业务感兴趣,投资过昆仑万维、暴风影音、趣游、易宝支付等企业。

2011年1月,华为、高原资本联合投资了国内网页游戏研发和运营企业趣游数千万美元。

2011年8月,华为投资了昆仑万维2亿人民币,持有3%的股份,是当时第七大股东。2016年昆仑万维上市解禁后,华为减持了手中的股份。

2013年,华为从经纬中国和IDG手中接盘暴风影音,持有其3.89%的股份。2016年暴风上市解禁后,华为也选择了减持。

总体来看,这个阶段华为的投资思路有些思科的影子,也就是通过小金额(大多在几百万美元到几亿美元之间)的并购拿下关键技术,融入到自己的平台中,特别是未来几年内可能带来突破性增长的技术。

成立哈勃投资:半导体全产业链布局

在经历了2015年到2018年之间的投资空白期后,华为投资在2019年迎来了第二阶段,这期间的投资以哈勃投资作为主要载体。

哈勃投资自2019年成立以后就一直备受关注,其成立于2019年4月23日,由华为投资控股有限公司100%持股。

据公开资料,哈勃投资的目标也一直很明确,即直指芯片领域“卡脖子”技术,主要开展集成电路、半导体产业链的投资布局,促进半导体产业的发展。天眼查APP数据显示,截至目前哈勃投资共有73项投资事件,拥有61家企业的实际控制权。

近年来,随着投资项目越来越多,哈勃投资的资金实力也在不断壮大,从最初在7亿元注册资本,不断增资,2020年1月华为追加出资增至17亿元,2020年10月增至27亿元; 2021年5月注册资本更是增至30亿元。

新知达人, 华为投资版图曝光

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更看重技术价值,而非商业价值,是哈勃投资区别于很多产业投资机构的特点之一。

在创立之初,哈勃投资就投了思瑞浦微电子,该公司涉及模拟芯片。后来,哈勃投资还先后投了鲲游光电、好达电子等企业,投资重点放在材料、光电芯片等领域。

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从投资领域来看, 哈勃投资 覆盖了第三代半导体、晶圆级光芯片、电源管理芯片、时钟芯片、射频 滤波器等多个领域; 从布局特点来看, 哈勃投资所投企业大多处于早期阶段,其规模跟行业龙头差距很大。

在华为全联接大会2020上,华为轮值董事长郭平曾谈及华为哈勃。他表示,华为的核心业务是聚焦在联接和计算,但在美国的制裁下,专门成立了哈勃投资,通过投资和华为的技术去帮助整个产业链。郭平说:“华为是有很强的芯片设计能力,我们也乐意帮助可信的供应链增强他们的芯片制造、装备、材料的能力,帮助他们也是帮助我们自己。”

三年 收获5个IPO,收益超60亿元

值得注意的是,华为创立哈勃投资原本是出于“自救”,但却在3年内意外收获了 瑞浦、灿勤科技、东芯股份、炬光科技、 岳先进 5个IPO。

从对华为哈勃投资成果统计看,5家IPO企业平均回报达到了16.9倍,并为哈勃投资带来超过63亿元账面收益。 其中,公开信息显示2021年四季度 哈勃投资已减持思瑞浦少量股份,套现6125万元,本钱已落袋为安。

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哈勃科技投资的第一家半导体企业——思瑞浦。 在哈勃科技成立仅22天后,哈勃即以7200万元认购思瑞浦224.1147万股,单价为32.13元。2020年9月,思瑞浦正式登陆科创板,发行价115.71元/股。截至2022年1月14日收盘,思瑞浦报收于694.99元,思瑞浦当前最新总市值557.63亿元。 据悉,思瑞浦 华为5G基站信号链芯片的核心供应商, 公司 产品以信号链模拟芯片为主,并逐渐向电源管理模拟芯片拓展,其应用范围涵盖信息通讯、工业控制、监控安全、医疗健康、仪器仪表和家用电器等众多领域。

华为5G滤波器最大供应商——灿勤科技。 2020年5月,哈勃投资以1.1亿元投资入股灿勤科技,持股比例4.58%。2021年11月16日,灿勤科技正式在科创板上市。其开盘价为22.35元,较发行价上涨112.86%;收盘价为19.5元,较发行价上涨85.7%;以收盘价计算,灿勤科技市值为78亿元。 据悉, 勤科技主 要从事微波介质陶 瓷元器件的研发、生产和销售,其主要产品介质波导滤波器是5G宏基站的核心射频器件之一。 2018年,灿勤科技成功实现5G介质波导滤波器的大规模量产,2019年成为华为的战略核心供应商。

哈勃持股4%,存储芯片新秀——东芯股份。 2020年5月,华为旗下投资公司哈勃科技入股东芯股份,目前的持股比例为4%。2021年12月10日,12月10日,东芯股份正式登陆上海证券交易所科创板,发行价格30.18元/股,发行市盈率为760.38倍。数据显示,截至12月23日,东芯股份以超过10倍的净利润增幅,暂列业绩“增长王”。公司预计2021年全年实现归母净利润2.25亿元至2.4亿元。2020年度,公司实现归母净利润1953.31万元。 据悉, 东芯半导体司是一家存储芯片设计公司,主要为客户提供 NAND、NOR、DRAM、MCP 等存储芯片,聚焦于中小容量存储芯片的研发、设计和销售,产品广泛 应用于5G通信、物联网终端、消费电子、汽车电子类产品等领域。

激光元器件“硬科技”企业——炬光科技。 2021年12月24日炬光科技顺利举行科创板上市仪式,成功登陆资本市场。值得一提的是,哈勃投资曾在2020年9月以每股25元的价格“紧急”入股炬光科技,持有公司2.96%股份。在本次发行后,哈勃投资持有公司2.22%的股份。 据悉, 炬光科技为光刻 机核心部件 生产 商,半导体和平板显示设备制造商,激光雷达整机企业,固体激光器、光纤激光器生产企业和科研院所,工业制造设备,医疗美容设备等提供核心元器件及应用解决方案,产品逐步被应用于先进制造、医疗健康、科学研究、汽车应用、信息技术五大领域。

华为的第五个IPO—— 天岳先进 ,小赚20多亿。 2019年8月,哈勃投资向天岳先进投资了1.1亿元,持有后者10%的股份。也就是说,天岳先进该轮投前估值为10亿元。招股书显示,这是天岳先进成立以来的第一次外部融资。2022年1月12日,天岳先进在科创板挂牌上市,首日开盘涨8%,市值超过380亿元。据悉,天岳先进是我国第三代半导体产业的核心企业之一。在半绝缘型碳化硅衬底领域,天岳先进的市场份额均位列中国第一、全球第三。

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