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宝马旗下风投公司BMW i Ventures加紧投资初创企业

欧洲并购与投资 | 资深的并购及投资顾问公司 2022/01/15 18:47

PART 01

宝马加紧对初创公司的投资

新知达人, 宝马旗下风投公司BMW i Ventures加紧投资初创企业

图片来源:宝马官网

宝马集团正在加快寻找创新型初创企业的步伐 。其风险投资部门BMW i Ventures将通过去年推出的新基金为这家汽车公司提供更多获得关键技术的机会。

BMW i Ventures是宝马的风险投资公司(以下简称宝马风投公司),其两位执行事务合伙人Kasper Sage和Marcus Behrendt表示, 除了电动汽车和数字化之外,宝马风投公司还打算更多地参与投资可持续发展和循环经济的初创企业 。自2011年以来,宝马一直在投资初创企业。2016年,宝马风投公司 第一支5亿欧元(约合36亿人民币)的基金 。去年,该公司还推出了一支3亿美元(约合19亿人民币)的新风投基金投资可持续技术,以让宝马可能更多地获得关键技术。到目前为止,该公司已经对大约60家公司进行了投资,其投资资金完全来自宝马,其中只有三家公司位于德国,并且现已退出对16家公司的投资。宝马风投公司对市场走向的发现功能对宝马而言越来越重要。执行事务合伙人之一Sage在描述宝马风投公司的职能时称,“我们的工作是 抓住早期信号并识别市场走向 ”。

2011年,宝马成立了BMW i Ventures作为集团的风险投资部。但该部门的交易必须获得总部的批准。Sage称,“这导致了延误,有时可能会大大减慢进程”。在颠覆性时代,创新速度很快。因此2016年,BMW i Ventures 发展成为了一个独立的风险投资公司 ,并从纽约搬至硅谷,将硅谷作为公司的总部。在成为独立公司后,宝马风投公司可以独立决策。“我们最快在十天内完成了交易,这在以前几乎是不可能的。” 基金管理人 可以自主决定他们的投资 ,可以“在整个集团右转时向左转”,也就是说,该风投公司可以投资宝马集团目前并没有进一步追求的技术。譬如,如果宝马完全依赖中央计算机架构,那么宝马风投公司也可能投资于边缘计算。对于有时组织非常等级化的汽车集团来言,这是一个重要的应对措施,因为与以往不同,对手不再只是奔驰和奥迪。在受到特斯拉冲击之后,宝马必须更加小心, 避免对技术领域的下一个新竞争对手感到吃惊

PART 02

宝马风投公司的投资项目

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图片来源:宝马官网

对Solid Power公司的投资展示了宝马风投公司对于宝马的重要性。Solid Power是一家位于美国科罗拉多州路易斯维尔的电池初创公司,是 长期致力于开发固态电池 的“不知名”公司之一。固态电池被认为是 当今锂离子电池的潜在“接班人” ,这些电池可能更强大、更便宜且可回收,但在技术上尚未完全开发。宝马的一些研究人员认为这种技术充满前景,于是宝马风投公司的一个团队前往美国去接触Solid Power公司。Sage称,“首先由宝马的专业部门与公司打交道,然后我们以风险投资公司的身份参与其中。”母公司宝马现已亲手接管了这个项目。2021年5月,宝马和福特宣布将对Solid Power公司共同投资 1.3亿美元(约合8.3亿人民币) ,计划于今年年初开始生产。宝马希望能够从2025年开始在“Neue Klasse”(“新级别”)品牌的电动汽车中使用该技术,从而在竞争中领先一步。

除了Solid Power,宝马风投公司还投资了许多其他初创企业,例如波士顿金属公司,该公司研究液态铁和气候友好型钢的生产。迄今为止,最成功的投资之一是 对Chargepoint公司的投资 。Chargepoint公司是一家位于美国加利福尼亚州坎贝尔市的 电动汽车基础设施公司 ,在14个国家运营着最大的独立拥有的电动汽车充电桩在线网络,其中使用的技术由其自己研发制造。Chargepoint公司于去年春天在纽约证券交易所正式上市。此外,宝马风投公司早期还投资了Xometry,这是美国一家于去年上市的按需制造网络平台,通过该平台能更快更好地实现需求方和供应商之间的对接。该公司的客户包括宝马、美国国家航空航天局、博世、戴尔、通用电气等。两年前收购了 德国初创公司Shift,这也是一家按需制造网络平台 。宝马风投公司的另一项投资是Turntide,这家美国公司 生产智能发动机系统 。但宝马风投公司也经历过真正的失败。2017年,其向自称为欧洲第一家数字汽车维修平台的Caroobi投资了上千万美元,这家位于德国柏林的公司在两年后破产。

宝马风投公司认为德国以及欧洲的市场仍然令人兴奋。Sage表示,“我们可以看到在德国和欧洲发生了许多变化,因此我们希望扩大投资”。在德国和欧洲现在有许多创始人和天使投资人在传递他们的经验。此外, 对深科技领域的投资也越来越多 。“整个生态系统正在达到一个新的成熟水平。” 宝马风投公司团队已经扩大。“我们将在欧洲进行更多交易。”

PART 03

投资初创企业是大势所趋

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图片来源:宝马官网

在启动投资方面,大公司有不同的策略。来自西门子的 Next47 将自己视为一个普通的风险投资提供者, 其投资领域也远离西门子的核心业务 。Next47的投资项目包括从员工反馈平台15Five到数据仓库专家Yellowbrick等等。旨在推进运营业务的收购则由西门子下属各业务部门直接进行,有时由Next47提供建议。

SAP的子公司Sapphire甚至是 全球初创企业的最大投资者之一 。这位独立的风险投资专家已经投资了100多家初创公司。投资的范围从面向职场的社交平台领英LinkedIn到智能可穿戴记录器制造商Fitbit,再到Sumologic等数据分析专家和Wise等金融科技公司。

这些集团的风险投资公司或业务部门与世界各地无数的风险资本投资者竞争。宝马风投公司的执行事务合伙人之一Marcus Behrendt表示,“金钱不再是促成交易的唯一动力”。全世界有很多可用的资本。优秀的公司会 倾向于与能带来额外收益的公司签订合同 。Behrendt认为这对宝马风投公司而言意义重大,因为许多初创企业都 对汽车制造商的销售和采购渠道以及生产和开发专业知识感兴趣 。他还认为,如今行业已经发生变化。“过去,供应商开发的技术可供所有汽车制造商使用。如今,获得其他人无法使用的关键技术是一种竞争优势。” “科技行业的游戏规则溢出到汽车行业,因为 汽车中的信息技术应用越来越多 。”

因此,所有主要汽车制造商都在寻找有吸引力的投资。例如, 戴姆勒成立了Techinvest风险投资部门 。戴姆勒认为应该一直寻找创新的公司和技术,并表示,“初创公司是否仍处于早期阶段或是否已经是一家成熟的技术公司并不重要”。戴姆勒投资组合中的公司包括德国打车平台Blacklane、美国电动汽车基础设施公司Chargepoint、车队运营软件专家Fleetmaster、欧洲长途大巴运营商Flixbus、以色列电池初创公司Storedot、美国无人驾驶汽车技术研发商Torc Robotics和德国飞行出租车公司Volocopter。戴姆勒还发起了 Start-up Autobahn(创新加速)计划 ,旨在将初创公司和大公司聚集在一起,从而促进合作

此外, 大众汽车在其位于德累斯顿的玻璃工厂启动了一个初创企业孵化器计划 ,并在其位于慕尼黑的数据实验室(Data: Lab)中设立了“初创企业协作空间”(Startup Collaboration Space)。大众及其子公司也积极投资初创公司。例如, 保时捷风险投资(Porsche Ventures)最近投资了中国科技公司iMaker ,iMaker是中国领先的虚拟影响者和数字生态系统供应商。未来汽车行业也将需要这一产品。

在数字化和气候中和趋势所带来的行业转型背景下,包括宝马、大众、西门子等在内的德国大公司 正加快对初创公司的投资步伐,以获得行业转型下的技术主导权

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