新能源发电的核心配件：变流器

风光水电的度电成本基本都低于或者接近煤电，这种情况下，不远的未来，大范围替代煤电也就有了成本上的优势。

但是，清洁发电和煤电有一个很大的不同：需要输电。

煤电的原材料是煤炭，全国煤炭产地主要是内蒙和山西，只要开动火车、卡车，就可以源源不断的把原材料运到全国各地的发电厂。风光水电只能就近，跑到烟雨江南安装光伏只能赔的一塌糊涂。

特高压输电，是解决长途输电的唯一途径。

这一路上，需要参与的行业实在太多了。比如，泛在电力物联网相关的行业；比如，储能相关的行业；比如，特高压相关行业… …

几乎每个环节，都会用到一个配件，叫变流器（整流、逆变）。风光水转化成电力后，需要经过整流进入储能系统，储能系统经过逆变进入电网，都需要变流器参与。

也就是说，清洁能源发电量越大，对这个行业的需求就越大。

整个行业的龙头，是阳光电源、科华数据、索英电气、上能电气、南瑞继保、盛弘股份、科陆电子等（按市占率排序）。

公司发布2021年第三季度报告，前三季度实现营业收入153.7亿元，同比增长29.1%；归属于上市公司股东的净利润15.0亿元，同比增长25.9%。

报告期末，公司总资产376.8亿元，较年初增长34.6%；归属于上市公司股东的净资产为154.7亿元，较年初增长48.0%，公司盈利能力持续向好。

应该说，阳光电源的先发优势非常明显。

公司上半年新增169项专利权，均系原始取得，截至年中公司累计获得专利权1740项。公司持续聚焦纵深方向技术研发，推进光伏、储能、风电的转换融合以及产品创新，针对整县推进分布式国家战略，推出全场景解决方案，引入“光储充一体化”模式，全方位布局分布式光伏电站。未来公司有望在系统技术与市场开发上继续保持竞争优势。

公司发布2021年三季报，前三季度公司实现营收34.4亿元，同比增长19.03%；实现归母净利润2.84亿元，同比增长10.76%；实现扣非归母净利润2.63亿元，同比增长19.39%。

和阳光电源相比，科华的大半营收来自于IDC相关产品，包括数据中心的服务和电源管理。新能源电源方面，大约占比三分之一左右。相对来说，公司的产品结构更加合理稳健。

公司2020年上市，绝大多数营收是逆变器业务，但2021年就出现了业绩下滑的情况。

还需要持续观望。