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新经济的赛道及其引爆机制

GEI新经济瞭望 | 中国新经济思想入口 2021/10/19 14:04

新经济条件下,产业发展逻辑由链条式向生态化转变,行业中各环节横向蔓延与纵向跨界可能同时发生,不断激发新的跨界、涌现新的“赛道”,对原有产业结构产生颠覆性的解构与重构,进而使经济增长的动能实现新旧转换。

新经济时代,赛道是产业生态图谱中的重要组成,也成为研究经济增长新动能的重要切入口。 赛道具有鲜明的产业跨界、爆发式增长潜力和海量市场前景等属性。当前,赛道投资成为产业投资的新逻辑,越来越多的风险投资商、产业资本在进行投资决策时更加侧重于项目所处的赛道,并更倾向于押注有爆发潜力的新赛道。对政府而言,选择发展产业的逻辑也应不再单纯从比较优势出发做好产业选择,而是要在产业生态图谱中寻找适合自身特点的赛道、做好赛道选择,挖掘和培育新赛道,打造新的经济增长极,为经济增长提供新动能。

1.新经济赛道的引爆模型

赛道处于迭代更新与裂变增长的动态演进状态,成长至万亿级市场规模的赛道有望裂变出新赛道,场景为新赛道的形成提供基础设施,独角兽的出现意味着赛道的形成。从成长性来看,产业多数呈线性增长态势,而新经济赛道则呈现爆发式增长;从构成主体上来看,产业主体以大、中、小型企业为主,而新经济赛道的构成以瞪羚、独角兽等新经济企业为主;从发展逻辑来看,产业强调链条式发展,强链补链延链是主要手段,而新经济赛道强调生态化发展,跨界融合、产业促进、新经济制度供给等是关键。从场景应用看,场景是新经济赛道的起点。

长城智库认为,新经济赛道的发展之所以遵循爆发成长路线图,在于其具有六大引爆机制:一是以数据为基本要素的指数级增长基因;二是以新物种企业为操盘手的引爆点火器;三是以应用场景为基础的高阶产业生态试验场;四是以前沿科技创业为核心的新研发源头创新动力;五是以未来投资为目标的风险资本飞轮效应;六是以平台型企业为主力的高端生态下沉爆发。这其中,数据、新物种和场景三大机制为新经济赛道的孕育发展提供了必不可缺的初始化条件,前沿科技创业、资本飞轮与平台下沉则是新经济赛道实现爆发并跃升为新动能的基本保障。

新知达人, 新经济的赛道及其引爆机制

2.数据成为新型生产要素赋能新经济赛道爆发式成长

数据要素通过发挥三大功能,成为拉动宏观经济增长的新引擎。 2020年4月,数据作为新型生产要素,被正式写入中央关于要素市场化配置的文件,标志着数据已和其他要素一起,融入了我国经济价值创造体系,成为数字经济时代的基础性资源、战略性资源和重要生产力。据《中国数字经济发展白皮书(2020年)》所示,2019年中国数字经济增加值为35.8万亿元,对GDP增长贡献率高达67.7%。

一是海量的数据资源为数字技术的持续发展和应用提供了必要前提。 近年来,我国以人工智能、大数据、区块链为代表的数字技术快速迭代与革新发展,在很大程度上是得益于中国庞大的市场所带来的大数据优势。例如,杭州“城市大脑”从2016年启动建设以来,截止目前已汇集66个部门的360多亿条数据,在交通、能源、供水等方面建立了城市“数据网络”,在赋能城市治理的同时,也助力阿里云的ET 人工智能技术不断迭代升级。到2019年,阿里云已向全球23个城市成功复制了“城市大脑”,覆盖了交通、城管、文旅、卫健等11个领域,48个场景。

二是数据要素给生产率提升带来乘数效应。 由于可复制、无距离界限、可无限供给等属性,数据在共享理念下实现生产资料的零边际成本倍增,从而使得企业转向轻资产运作,也可极大降低消费者的搜寻与运输成本,拉近供需两端的交易距离,形成突破地域边界的信息广泛传输,进而打通不同产业与地域间的“信息孤岛”。如产业互联网用数字化科技助力企业接点成网,提升产业上下游协同及交易效率,最终实现降低产业成本、提高用户体验、增加产业收入和升级产业模式。

三是基于数据要素的数字技术跨界应用为新经济赛道带来指数级增长动力。 数据要素的生产、加工和利用在根本上颠覆了经济既有的技术范式与生产方式,使经济体的技术链、产品链、价值链乃至空间链等均实现拓展与重塑,从而改变了工业经济的线性发展逻辑,使爆发式增长成为可能。数据要素将生产过程更紧密地与消费市场贴合,形成了“去中心化”的运行与柔性化管理,在无限的信息空间形成虚拟集聚,进而重新定义了规模经济与范围经济。同时,数据要素还通过资产化进程进一步激发了社会各行业价值链底层的数据价值,开拓出全新的数字化场景,不断推进新经济赛道的涌现。正是得益于数据要素的注入和数字技术的跨界应用,智慧物流、智能制造等很多的传统经济领域才得以焕发出勃勃生机,重新迎来爆发式增长。

3.新物种企业作为操盘手担当引爆赛道的点火人

作为前沿技术、创新模式与市场的连接器,新物种企业就像是新经济赛道的操盘手一样,把数据和信息作为生产要素,把跨界作为生存与发展的必然选择,采用新研发模式进行技术创新与产品迭代,不断创造着改变世界的伟大场景,并在自身实现爆发式增长的同时,也使得所处的新经济赛道实现点火引爆。因此,新物种企业也可被当作新经济赛道的点火人,新物种在哪个领域集聚,就表明哪个领域出现了新经济赛道。通常对于风险投资商而言,独角兽的出现是赛道形成的重要标志,也预示着新投资风口的到来。

【专栏】

兴盛优选:用指数级增长跑出互联网企业发展的“新速度”

作为新经济的典型代表,兴盛优选“预售+自提”的创新商业模式在“新零售”领域展现出强大的生命力。从2018年初成立至今,在两年多的时间里,兴盛优选的年度GMV由8亿增长至约400亿;合作门店由2万家增长至40万家;日均订单量由2018年初的10万单到峰值的超过1000万单,兴盛优选用指数级的增长跑出了互联网企业发展的“新速度”。

抢占社区团购的新赛道。 通过自建物流,兴盛优选打通了“农产品进城”和“工业品下乡”的最后一公里。兴盛优选“中心仓-网格站-门店”的三级物流体系,实现了从省会城市到地级市、县城以及乡镇和农村的全行政体系覆盖,打造了基地农产品上行和厂商工业品下行的闭环服务体系。

兴盛优选的亮眼表现,吸引了国内外顶级资本的青睐,今日资本、腾讯、春华资本、美国KKR、钟鼎资本、红杉资本、老虎基金和淡马锡等明星机构纷纷投资加码。在两年多的时间内,兴盛优选先后完成多轮融资,公司的估值超过了40亿美金,累计融资金额近100亿元。

2020年,兴盛优选不仅充当了抗疫保供的先锋军,而且也成为了落实“六稳”“六保”的重要力量。疫情期间,兴盛优选率先启动湖北地区的复工复产,保民生、保供应,开辟社区线1000多条,保障了武汉200多万家庭的日常所需。平台累计销售民生物资5亿多份、防疫类物资6000多万份。从年初至今,兴盛优选累计向社会提供就业岗位6000多个,成为了“稳就业”的稳定器。

4.新经济场景成为孕育新赛道的高阶产业生态试验场

场景是新动能的孵育器和新型产业基础设施。 产业基础是产业形成和发展的基本支撑,产业基础能力决定了一个国家和地区产业的整体素质、综合实力和核心竞争力。在新经济时代,以市场应用为核心的场景已经开始成为新技术跨界应用、新赛道爆发和新兴产业生态育成必不可少的新型产业基础设施。因此,加大场景供给、加快场景创新成为营造产业生态、推动产业基础高级化的重要抓手。

场景催熟新技术,赋能新物种爆发成长,培育新动能。 以互联网、大数据、人工智能为代表的新技术快速发展催生涌现了大量具有前沿性、科技感、体验感和创造性的新场景,如无人场景、在线场景、共享场景等。场景通过构建数据驱动的商业闭环,成为新技术实验、成熟、应用的试验室,是 培育需求、生成数据、改进算法、迭代产品、优化模式的试验场 。新物种企业依托场景收集来自消费者行为的真实数据、环境数据,用于优化核心算法,不断完善产品和服务质量,促进 新技术不断跨界融合, 进而实现数据驱动的爆发成长。

场景是推动新赛道爆发的新生态载体。 场景以改变行为习惯、创造新的需求为起点,倒逼技术突破,在推进的过程中采取生态模式,将科学家与企业家、风险投资人、政府多种主体,人才、资本、技术、政策等创新要素都集聚在一起产生聚变,共同实现技术研发突破和商业化应用,由此产生改变世界的颠覆式创新。从技术视角看,场景是推动创新应用的新孵化平台,构建了数据驱动的商业闭环,是的创新实验室;从企业视角看,场景是寻求改变人类生活方式的新试验空间,孕育新物种企业;从产业视角看,场景是新兴产业生态的聚合器,是新赛道发展的试验场,引发爆发式成长。

【专栏】

旷视科技:积极把握智能安防场景爆发新机遇

旷视科技起步于2011年,入行七年,旷视科技用人工智能改变安防,但2020年之前,旷视同其他智能安防企业一样都面临技术落地场景难寻的发展瓶颈。2020年疫情的到来,让AI防疫、AI医疗等场景从“可有可无的需求”变成“现实需求”,旷视科技也借助此次机遇实现爆发成长。

针对防疫资源紧张,旷视科技春节期间紧急开发上线了“明骥疑似发热人员智能筛查系统”,提出“人体识别+人像识别+红外/可见光双传感”的创新解决方案。在防控一线,针对普遍带口罩难以找到测温区域的问题,旷视AI测温系统凭借人脸识别技术,可以先精准找到“额头”,再快速进行测温,且依据黑体校验,使得人体测温误差±0.3℃。目前,旷视的人工智能测温系统已在北京海淀政务大厅、北京市部分地铁站、北京大学第三医院和部分办公楼宇正式上线应用。该系统的落地与应用效果也赢得了人民网、人民日报、学习强国、北京电视台等多家权威媒体和平台集中报道和点赞。

旷视科技一直在持续推动自己的场景应用,除了此次AI测温产品所带来的物联网新场景,它在个人、城市、供应链等方面推出了不同解决方案。其中,在金融身份安全市场,旷视科技已占领TOP1000企业80-85%的市场。

随着AI在越来越多的行业、越来越多的场景落地,以及盈利能力和商业模式也在被验证。而对于AI企业来说,其下一个增长点在于,在发展技术的同时,进行场景挖掘和产品成熟度提升实现变现,进而做进一步技术投入,再变现,以此形成正向循环。旷视科技正是如此。

5.以前沿科技创业为核心的新研发提供源头创新动力

新研发为新经济赛道提供高质量的源头之水。 新研发指以市场应用为牵引,由科学家、企业家、投资家共同参与,将通过研发过程与应用过程在场景创新中一体化的一种新型研发组织方式。不同于传统的“基础研究-应用研究-商业研究-转移转化-产业化”这一正向“历时”创新过程,新研发体现了“产业化+转移转化+商业研究+应用研究与基础研究于一体”的逆向“共时”创新过程,并从资源配置与利益分配方式的本质上破解了科学成果转化的难题,创新了科技与经济融合的体制机制,大大提升了科技对新产业新赛道发展的创新引领作用。

新研发的核心方式是前沿科技创业 ,即聚焦产业引领性技术,以市场化与商业化为导向,以创业企业为载体的科技创业,主要包括硬科技创业、颠覆式创业等。通过以市场交易、商业应用、终端产品、服务场景等应用端为牵引,前沿科技创业推动了研发范式的转变,将科学与商业更紧密、更快得结合在一起,打通科研院所和商业之间的连接,加速科学成果向商业价值转换,推动高技术研发与产业化应用同步发生。发展前沿科技创业对于实现十九大报告提出的“要瞄准世界科技前沿,强化基础研究,实现前瞻性基础研究、引领性原创成果重大突破”的目标具有巨大牵引意义,是贯彻“科技是第一生产力”、培育经济发展新动能的根本。同时,前沿科技创业除技术本身先进外,也将对生产方式、组织方式、产业方向、产品性能等产生颠覆影响,大大提升科技对传统产业升级的赋能作用,加快传统产业转型升级与高质量发展,支撑新旧动能转换。长城智库认为,前沿科技创业企业是高新技术企业的升级版,正在成为我国经济发展中越来越重要的新动能主体。

6.风险资本的飞轮效应为新赛道带来内燃动力

在新物种企业成长及新经济赛道引爆的过程中,风险资本发挥了“评估-验证-再评估”的飞轮作用。

风险资本为初创企业爆发成长的“创新过程”提供助力。 风投机构具有识别蓝海市场的敏锐嗅觉,会基于自身的投资经验评估初创企业,一旦确定投资,即表示对其商业模式创新给予了认可,并愿意协助其在市场中进一步验证。可见,风投对新物种企业的估值与投资,也就是对不确定的未来进行预测和投资。这种风险资本不但从众多初创企业中挖掘出了具有爆发成长潜力的新物种企业,而且往往会在该企业的下一轮融资中再次追投和参与新估值的产生,通过“评估-验证-再评估”的投资闭环为企业的持续创新发展一路保驾护航,成为助推爆发成长的创新资本飞轮。

Keuschnigg(2004) 把风险资本作为创新的决定性因素,认为风险资本的经验和市场知识决定了企业的成长率,而创新成为了风险资本促进企业成长的必然路径。换句话说,追逐创新的资本只会在企业具备持续创新能力之时,为新理念、新技术、新模式的商业模式走向成熟提供资金支持,从而将初创企业的创新与爆发成长紧密结合起来。反之,一旦新物种企业的创新效果在市场验证中失败,风投资本则会在下一轮的评估中给予估值调整,甚至放弃注资。

【专栏】

KLOOK旅行获2亿美元E轮融资,加速引爆旅游业数字化新赛道

KLOOK创立于2014年,提供世界400个目的地超过10万种当地行程与旅游服务预订,包括景点门票、一日游、当地交通、地道美食和特色体验等,支持12种语言及41种货币支付。

2020年,为应对全球疫情抑制国际跨境旅游的影响,KLOOK调整核心战略优先级,加倍投入在线旅游预订领域的数字化升级,将重心由出境游向本地游转移,并围绕体验活动提高产品多样性。KLOOK在东南亚地区及港台地区推行“Klook Live!”直播功能,据KLOOK数据显示,直播功能上线以来,转化率平均提升了4倍。得益于数字化转型,KLOOK在市场逆境中表现出了绝佳的韧性和实力。

2021年1月26日,旅行体验预订平台KLOOK客路旅行宣布获得2亿美元E轮融资。本次E轮融资由泛亚太区投资公司Aspex Management思柏投资领投,红杉资本中国基金、软银愿景基金1、经纬中国和博裕资本继续跟投。其中,Aspex Management思柏投资是一家专注于投资亚太区一、二级市场的投资公司。公司一直致力于寻找未来增长潜力巨大的赛道 ,并投资长期在赛道里能把握行业趋势并快速成长的企业。

此次E轮融资的强有力支持,意味着KLOOK能有更多的弹药来加速技术创新,加倍投入在线旅游预订领域的数字化升级,赋能商户和目的地并服务更多旅客,更快更好地溯流而上。

7.平台企业凭借高端生态下沉爆发增长

新经济时代,基于互联网技术的平台型企业大量涌现,并从生产者、交付者转变为产业的组织者、连接者、整合者的角色。在平台上,参与产业发展的各类主体日益增多,资源共享的范围越来越大、程度越来越深,进而使产业内部原有的企业边界越来越模糊,产业发展合力越来越强,激发出大量的新型产业共同体。疫情期间, 具备产业组织能力的平台型企业 凭借链接而来的“高端生态”,加快成为“下沉爆发”的成功践行者。

一方面,平台型公司天然具备对各类资源的组织调配能力,并擅于依托大数据、云计算、人工智能等数字技术,实现跨区域的多方联动、跨行业的资源整合、跨领域的协同合作,从而使相关产业、相关区域形成高端生态。另一方面,平台本身也是下沉爆发的成功践行者,凭借强大的资金实力、丰富的产品及渠道资源、灵活的商业模式和敏捷的市场反应能力,既有实力布局和完善下沉市场的基础设施,又能更好满足下沉市场的消费升级需求,最终引爆未来市场增长点。

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