券商 • 也乎（01）：券商的本质

long long ago，审计云曾经发了一个短文，题目是《 周一见 》。

然后，就在接下来的那个周一，记得是3月23日，在公众号发布了《 谁还没有被罚过？全国133家证券公司2001年至2020年3月行政处罚、行政监管、自律处罚案例汇编 》，全景记录券商行业20年行政处罚诚信档案。

发文时尝试了付费阅读和下载，这玩意耗费了审计云整整一周时间的资料搜集、重新汇编，全网独家第一首资料。

定价6元，不知道值不值，但无论如何靠这玩意儿发不了大财。

发文当天，有个不太靠谱的好友在朋友圈转发了此文，这样附言的：

开始骂街？哪敢啊！

那个券商处罚案例，其实是《会计师事务所行政处罚案例汇编》的姊妹篇， 审计云是一个执业注册会计师，关注行业事态是初衷。

正如审计云公众号的关注回复所言：

通常专业，略微毒舌，偶尔搞笑，也不乏深情。

骂街，不是审计云的专长，更不是审计云的本意，虽然言辞略显犀利。

文风切换，尝鲜毒舌，只是一种写作风格的试水。

退一万步讲，即便想骂街，审计云也不敢拿高大上的金融领英—券商大咖为标的呀，那绝对是搞事情嘛。

尽管，有时候很想去骂人发泄一番，对于券商与注册会计师之间的恩怨，多年抑郁于心，但始终不敢贸然下笔。

不能骂街，注册会计师应该具有相当的执业素质。

即便，行业之外的人士给你泼脏水、扣屎盆、各种高级黑、万般折磨苦。

微笑以对，坦然维护社会公众利益 ，这就够了。

对于券商，审计云绝对的门外汉。

除了业务上的交集之外，唯一与券商有直接关联的就是所开立的证券账户。

1996年的牡丹花城，经人托请，开立了沪深交易所证券账户，拿到两本类似存折的小本本，但多年都没有实际参与股票交易。

直到2000年左右，开始拿着私房钱尝试炒股，当然那个年代网上交易已经普及，证券营业部肯定是不用去的。

直到今天，面对电脑买卖股票时，不曾去想那两个具有时代鲜明特色的小本本，究竟尘封在那个角落。

券商，始终于我，都具有飘忽的模样，海市蜃楼般定格在岁月。

貌似，当年开立账户的营业部早已乔迁，就连证券公司的名称都已改换门庭。

好像未曾谋面，但他却一直扣着我的钱。

人家收取点万分之八的交易服务费，就值得你去骂街？

不熟悉，不值得，还是业务小伙伴，绝对不能骂街。

但，我有学习、探索、评论的自由，尤其是对于券商。

抚摸着沧桑的脸庞，捋一捋因加班而疯长的胡子拉碴，审计云的脑海里始终有一个结：

神一般存在的券商，究竟是什么模样？

券者，纸也。

国库券、债券、奖券、兑换券、入场券、优惠券、证券……大概就如同大学报到时携带的一摞全国通用粮票一样的东东，那些已经作古、陈列于博物馆橱窗内的历史记忆。

凭券入场、持券兑付。比如计划经济时代的各种米面粮油券，没有对应的券，要么你有钱买不到，要么你买的比他人贵。

只不过，时代变迁，技术翻天地覆，如今的券都无纸化、电子化，如今的各种券，都化作一个个二维码，或者电子交易密令，看不见摸不着。

但， 券的本质，依然被赋予着某种权 。

如此说来， 券商这个行业，倒腾的其实就是你的权利 。

相对于券，商比较好理解。

供应商、经销商、开发商、批发商零售商、网商电商微商……各种商，所以有了商业部、工商行政管理局等监管各种商的职能部门。

波音、空客可以称之为飞机制造商，微软、IBM可以称之为软件开发商、门口早餐摊儿的大妈可以称之为煎饼果子商，等等。

所谓的商，就是公开交易，一买一卖概莫如此。

一颗白菜，2元买进来，80元卖出去，利润多多。

一个口罩，0.8元买进来，1元卖出去，良心满满。

商的本质，就是利 ，专业术语是价差或者利润。

盛唐老乡白居易就曾写到：

商人重利轻别离，前月浮梁买茶去。

商者重利，趋利成商，这无可厚非，天经地义。

那么， 券商，为钱而生，为利而倒腾不止，完美。

只不过，券商倒腾的“商品”比较特殊，是券，亦即持券人的特定权利。

券商追逐利润的商业本质，注定是要通过对持券人权利的压榨、盘剥、欺瞒、或者侵蚀，否则，人家追求的利从何而来？

相比倒腾苹果、倒腾钢材、倒腾飞机、倒腾煎饼果子不同，券（权）这玩意儿 扬名于江湖，但遁迹于无形 。

券，不会流泪、不知道疼痛、不晓得变色折翼，即便是自身受损的时候，也默然承受，让哗哗的眼泪陪自己过夜，醒着数伤痕。

券商的生态链上，具有天然的地位不平等，上游的持券人、委托人，下游的受益人、服务对象，在券商的舞台上， 都是配角 。

本质使然， 券商玩的最溜罢了 。

这一点，抚摸着沧桑老脸的审计云，不得不服。

券商水深，审计云作为圈外人，不敢高声语。

但 券者久远、商者普世 ，关于券商的故事还真的值得玩味。

券商逐利，说大了是追求公司利益最大化，说白了是追求个人荷包最鼓囊。

《证券法》（2019年修订）的立法宗旨也很明确，开篇第一条就是：

为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。

证券发行、证券交易都是券商的钦点业务领域，何以出现“保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益”之规范要义？

券商逐利，既然以券为工具，以权为目标，不割他人韭菜，利从何来？

和券商玩，受伤的注定是你，不是券商。

追逐私利，追逐最大利益，只能以券侵权，以券演戏。

券商的戏，很精彩，时代的洪流之中惊艳纷呈。

且容审计云慢慢参悟，徐徐道来。

最近业务繁忙，无暇日更，暂且计划 每周一固定时间 发一篇学习心得。

这些文字，或许会成为一个系列，取名为《券商 · 也乎》。

搬小板凳嗑瓜子的好友问我：

也乎，啥意思？

想不出更好的名字，顺手拿来那句“之乎者也”，皆为虚词，无所指，无所求。

如果，哪一天“也乎”这个词网红起来，别忘了审计云是首创。

夜壶 ，哎呀，我去，都是X狗输入法瞎联想惹的祸。