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聚焦 | 遗嘱信托嵌入家族信托,是家族差异化传承的利器吗?

惠裕全球家族智库 | 本土家族办公室行业观察者 2019/05/17 16:33

遗嘱信托嵌入家族信托,能够解决家业传承的差异性需求,运用“家族信托”模式满足客户现金资产的传承需求,运用“遗嘱信托”模式满足客户非现金资产的传承需求,减少税负。

不久前,褚橙创始人褚时健过世,外界纷纷猜测褚老爷子是否早已设立过遗嘱,做好继承安排?是否会由此引发一波“溏心风暴”?

遗属信托的庐山真面目

经过多年的熏陶学习,家族信托已经逐渐成为了国内高净值家族进行财产传承的有力工具。但是,据多家信托公司反映,在提供家族信托服务时,常有客户提出,除了资金,能否把其他资产如房产、股权、车辆、珠宝艺术品等,也纳入信托财产当中进行传承安排。然而,上述非现金资产装入家族信托,难点在于财产权的过户,如房产目前实际操作只能以交易过户,不可避免地会产生高额税费,车辆、珠宝艺术品等要么目前客户还在使用,不便于过户,要么难以过户确权。

如何在现有法律框架下,满足家族客户的实际需求呢?《家族办公室》了解到, 2018年12月已有信托公司在客户需求“倒逼”之下,成功设立全国首单“遗嘱信托”。

遗嘱信托(Testamentary Trust)是指通过遗嘱这种法律行为而设立信托,也叫死后信托。 委托人需预先以立遗嘱的方式,将财产规划的内容,包括交付信托后遗产的管理、分配、运用及给付等,详订于遗嘱中,等到遗嘱生效时,再将信托财产转移给受托人,由受托人依据信托的内容——也就是委托人的遗嘱详情,管理处分信托财产。

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相比现金、不动产或有价证券等个人信托品类, 遗嘱信托最大的不同点在于,它在委托人死亡后契约才生效。

据了解,国内首单遗嘱信托的委托人希望通过家族信托,将财产按其意愿进行运作,使其父母、兄弟姐妹、子女均能够分享其奋斗的成果。同时,客户将目前持有的房产、股权、车辆等非现金财产设立遗嘱,明确客户身故后,根据公证遗嘱及家族信托合同的约定,将相关财产或处置财产的收益,作为信托资产托付相关信托公司。其子女作为家族信托的受益人之一,按照信托合同约定持有族信托的信托受益权,而信托受益权对应的该部分信托收益仅作为该子女的个人财产,不属于夫妻共有财产。

在此个案中,客户需在公证处的协助下拟定遗嘱内容,并由公证处履行公证程序,确认遗嘱的效力。而受托人除了是遗嘱受益人,还是遗嘱执行人,他要确保按照客户意愿,将遗嘱中的财产或处置财产收益完整装入信托。

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满足差异化传承需求

事实上,遗嘱信托在国外是一种被普遍采用的处理遗产方式。比尔·盖茨很早就设立了一份遗嘱信托,将来去世后将自己的全部财产用于公益事业;已故戴安娜王妃、梅艳芳、迈克尔·杰克逊等名人,生前都通过遗嘱信托的方式来处理他们财产。

根据业内人士介绍,遗嘱信托可以实现遗嘱无法实现的如下功能:

1)对于遗嘱人“受益人设定为尚未出生的亲属”和“受益人为多名且存在受益时间先后顺序”想法的实现路径。

比如遗嘱人可以选择配偶作为第一顺位的受益人,而子女或是孙子女或未出生的后代虽然也是受益人,但是在第一顺位受益人健在时,后位的子女或是孙子女并不实际获得财产收益。在第一顺位受益人去世后,则由第二顺位的子女递补为实际受益人,孙子女只有等到第二顺位受益人去世后,才能递补为实际受益人。如此的顺位递补信托安排可以完美地实现“后位继承”,不仅在法律效力上具有稳定性和可预期性,而且操作起来十分便捷流畅。

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2)对于遗嘱人“防止受益人肆意挥霍遗产”想法的实现路径。

信托生效后,信托财产法律意义上属于受托人所有,由受托人掌管,受益人仅有享受信托收益的权利,而不能主张肆意挥霍信托财产。遗嘱信托文件可以明确授予受托人评估和节制受益人挥霍财产的权利,即明确受托人的信托事务权限,对于受益人是否属于挥霍财产的判定,以及信托财产的受益和日后信托财产的分配,按照怎样的条件和数量进行,受益人每次可以获得多少的信托收益等,都可以写进信托文件中。遗嘱人通过遗嘱文件将信托财产和收益分标准授予受托人行使,由受托人按照遗嘱人的愿望行事,从而有效节制受托人的挥霍行为。

3)对于“受益人尚无自由管控遗产的能力(比如受益人尚未成年)”情形的事前安排。

信托受托人的义务是为受益人的利益最大化而管理信托财产,保存财产防止他人侵占是信托义务的基本内容之一。受托人按照信托设定的内容,凭借自身的专业能力管理好信托财产,并按照信托文件中指明的管控方式处分信托财产,高质量地实现遗嘱人(信托委托人)的财产传承初衷。

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4)对于“受益人尚未做好充分的心理准备和具备实际能力去打理好遗产”情形的事前安排。

遗嘱人死亡时遗嘱部分生效,按照遗嘱中的设 定,遗嘱执行人会开始将信托财产交付给受托人,完成信托财产的转移,同时信托生效,受托人开始履行信托义务。受托人最重要的义务是管理财产,受益人是否具备管理 财产的意愿和能力对于信托关系不产生任何影响,只要遗嘱人安排,信托财产就可以按照遗嘱人的意愿,为受益人持续提供收益,而不必依赖或担忧受益人的自身素养会对财产产生不良影响,从而高效地实现遗嘱人的财富传承心愿。

5)可以避免巨额的遗产税。

遗产税开征后,一旦发生继承,就会产生巨额的遗产税,但是如果设定遗嘱信托,因信托财产的独立性,就存在合法规避该税款的可能。

来源:原刊于《家族办公室》杂志第十四期,原标 题:遗嘱信托试水家族传承, 作者 :曾淑玲。

惠裕全球家族智库(FOTT)

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