农商银行流动性风险管理现状及措施
image 农村金融 06/14

中小农村商业银行近年来同业、资金业务迅速增长,资产负债期限错配严重,存款波动程度加大。自2017年以来随着银保监会等监管机构下发的各项新规来看,去杠杆、去存量、整顿市场乱象的力度持续加大,政策面的趋紧又使得中小农商银行难以获取充足的资金缓解流动性的不足,因而,对农商银行来讲加强流动性风险管理刻不容缓。 

一、当前农商银行流动性现状

以委外等形式的加杠杆以提高资产收益率造成的同业资产负债存量过大,负担较重,降速缓慢,加之监管机构从资产、负债两端的双重严监管下,农商银行流动性问题依然严重:

(一)同业资产负债存量降速缓慢,同业业务错配严重。 中小农商银行近年来同业、资金业务迅速增长,负债端普通存款占比逐渐下降;资产端贷款占比逐年下降,而同业资产占比大量增加,个别农商银行为了增大资产规模,提高收益率等目的,过度投资以委外等形式的资管计划、信托计划,嵌套各种非标产品和组合基金,而这些资产期限长,流动性差,同业业务错配严重,虽然监管机构加大力度整治市场乱象,但资产负债存量降速仍然缓慢。

(二)表内外理财产品竞争激烈,一般性存款大量减少,流动性不匹配。 随着银行业的发展,银行理财业务已成为银行不可或缺的经营模式,竞争异常激烈。一方面农商银行为了增加自身的业务品种大量发放理财产品以提升自身的市场份额,大部分客户为追求高收益,纷纷将资金转投理财,致使存款下降;另一方面随着《资管新规》等监管文件的下发以及地方监管的窗口指导,致使农商银行理财产品种类受限、投资范围受限,从而导致理财收益率降低,难以与全国性股份制商业银行、城商行等大行的理财产品竞争,存款客户、理财客户大量流失,市场份额逐渐降低。

(三)央行MPA考核和强监管,同业资金市场成本居高不下,且敏感波动,造成同业负债和同业理财资金来源成本高企,且供应不足和不稳定。 同业和理财业务的膨胀,也是2013年“大钱荒”和2016年“小钱荒”的根源,也就是说多年来问题没有舒缓,只是形式在变化,比如信托变为理财和资管,表外信贷变为债券委外等。一旦发生外汇流出、债股汇市场冲击、时点性干扰、非银机构卷土重来的加杠杆破裂和情绪性问题,流动性危机再次出现概率非常大。在此环境下,作为资产规模有限的农商银行来讲,不可避免地遇到流动性干扰,提高流动性风险管理也日益成为各农商银行的重点工作。

(四)降杠杆、控错配,农商银行流动性管理压力加大。 2017年12月6日,原银监会发布《商业银行流动性风险管理(修订征求意见稿)》,旨在限制商业银行过度依赖短期同业资金,以及以短期资金支持长期弱流动性资产等行为,提高流动性风险抵御能力,有利于商业银行回归传统存贷业务、服务实体经济的本源。但对于中小农商银行而言,目前仍处于紧平衡的资金面以及日趋激烈的存款竞争,在短期内获取充足的长期稳定资金的难度较大,经过分析表明,此次征求意见稿如果得到贯彻执行,对大型商业银行整体影响较小,而对于中小农商银行来讲受累于较为受限的流动性来源和较为激进的期限错配策略,流动性管理压力将有所加大。

(五)客户流动性传导带来的影响。 一方面, 农商银行的资产业务有限,存贷比率较高,大量的存款用于投放信贷资产。当客户流动性紧张时,从银行提取存款,或者从银行获得贷款资金支持,客户将流动性紧张传导到银行,如果客户存在较高一致性,银行资金流出过多,银行流动性压力积累过大,会导致银行自身流动性紧张。 另一方面, 农商银行大多都设在地方城市,本着“服务三农”等国家政策优势,与当地政府财政以及地方企业客户合作较多,但政府财政资金以及国企等大型客户的资金常常具有不确定性,随进随走,缺少预约机制。尤其是在月末、季末时,客户突然取走大量资金,本就在货币市场资金趋紧的环境中,农商银行难以获取合理价格的资金用于头寸的补充。

二、当前农商银行做好流动性风险管理的具体措施

农商银行向综合服务模式转型已成为农商银行发展的必然之路,但在转型的过程当中,决不能盲目扩张规模,盲目追求过高的收益,而无法承担相应的风险,没有稳定利差的监管保护,规模往往不是利润的来源而是风险的负担,在发展中把握盈利性、流动性和安全性的平衡,要有稳定的资金来源,以支持业务发展日常发展,要有足够的优质资产,在保证按时收回本金的前提下,获取稳定的收益,要有妥善的流动性应急计划以及经常性的压力测试,以便有准备应对足以致命的流动性危机,防患于未然。具体要做好以下几个方面:

(一)完善制度建设,明确管理策略

农商银行机构应从管理层自上而下高度重视建设流动性风险管理机制,根据不同部室、不同岗位设置相应的管理制度及指标,管理制度应相辅相成,相互补充,不同部室应做好相互协调工作,相互配合,以规避流动性风险为共同目标,做好流动性风险管理的基础工作。

根据农商银行实际情况及长期发展规划目标,确定实施稳健的流动性风险管理策略,即在满足监管要求的基础上,维持盈利性、流动性以及安全性的动态平衡,将流动性控制在可以承受的合理范围之内,确保安全稳定运营。

(二)做好各项业务管理,防止流动性风险

一是加强资产负债管理,保持充足流动性。 农商银行应不断提高对信贷投放及金融市场投资的期限、结构、投放节奏等的把握能力,对信贷资金及金融市场投资资金的需求和供给能力做出恰当的预计,掌握在未来特定时段内到期资产数量(现金流入)与到期负债数量(现金流出)的构成状况,及时调整优化资产负债的期限结构,做到到期资产与到期负债近似匹配。 二是加强主动负债管理,弥补被动负债减少。 在金融产品多元化的今天,高收益的理财产品竞争激烈,被动负债如个人和企业存款已不如之前那么稳定,并且增加被动负债更需要体系的支持和多种营销,竞争更加激烈残酷。在此环境下,农商银行更加应该合理地配置主动负债以保证流动性的安全稳定。要规模适度,以满足核心负债依存和同业占比等总体要求;要期限相配,满足各项缺口指标要求;要渠道多元,由于同业市场趋同性,一旦流动性紧张,向同业的主动负债就非常困难,利率高涨,融资成本大幅上升,农商银行应优先从央行获取各种流动便利,充分利用常备借贷便利(SLF)等融资工具,通过各种政金债、存单、同业存款、拆借等多种工具,与多元性的交易对手进行交易,拓宽同业客户资源,即使市场资金紧张,也有稳定的客户资源提供资金支持。 三是加强限额管理,做好交易对手授信准入。 一方面按照农商银行的业务特点和风险偏好设定总体限额,并将限额分解到内部不同经营机构,包括现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额等;一方面做好交易对手授信准入工作,严格对交易对手的实际情况尽职调查,按照交易对手实际情况进行授信额度确认。 四是加强日间头寸管理,兼顾安全与收益平衡。 农商银行的日间头寸管理,包括各部门的头寸需求和供给的预报,头寸匡算,头寸平衡,以及相应的监控和考核。农商银行应加强每日日间的头寸管理,在保证监管要求的头寸额度基础上,保持适当的头寸资金,即保持一定的备付金,以备流动之需,但不宜太多,造成资源浪费,做好兼顾流动安全与收益回报平衡。 五是加强内部定价管理,透明资金成本收益。 农商银行应将流动性成本通过内部定价方式转移到资产和负债产品上,如长期限资产的流动性溢价成本,长期限稳定负债的奖励,流动性备付和优质资产的盈利损失的分摊。

(三)完善应急管理措施,应对突发状况

农商银行应在不同情景下进行流动性突发情况的生存演练,应急管理应该有应急方案、实操演练和修正,应急方案应该简明易懂、操作性强、职责流程明晰,规定不同部门操作、协作和报告流程,应急情况下时间至关重要,生存为第一要务,价格为其次。 一是 建立多层次流动性屏障,应对流动性风险冲击。以现金备付、二级备付(一般准备金)、三级备付(流动性资产)和法定存款准备金等组成保障体系,并客观统计分析农商银行正常运营所需的超额准备金率,将现金备付和二级备付维护在合理水平,确保流动性充足。 二是 定期进行压力测试,模拟匹配现金流量。结合市场环境、农商银行的自身业务特点、复杂程度,针对流动性风险集中的产品、业务和机构经常性地通过不同压力情境下的现金测算,测试银行承受压力事件的能力,提高在流动性压力情况下履行其支付义务的能力。在情景假设中应将主要的影响现金流风险因素设定不同情景,比如融资能力、市场价格、资产变现、自身资产到期偿还,客户流动性需求变化等。形成完整的压力测试报告,提出压力情景下的应对策略。 三是 加强客户管理,用好流动性资金。农商银行的主要职责就是为机构和个人提供资金流动性的服务,客户流动性充裕时为客户理财实现财富增值,客户流动性紧张时为客户提供流动性支持,比如贷款、票据和债券等服务。管理好客户,是增加客户黏性,增加客户信心,通过产品多元化、渠道便利化和服务精细化,留住和稳定客户,减少资金的外流;了解客户的资金安排和财务安排,提前做好预报,安排好资金,做好每天的头寸预报工作,尽可能为客户化解流动性危机,为客户提供流动性解决方案,适度负债整体安排,做好资金进出的衔接,以免客户流动困难演变为信用风险,造成集体挤兑,积累成流动性风险。

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